0022貼文【33歲，我清空所有雜項持倉：當我開始像「資本家」一樣花錢，人生才真正開始】2026年6月26日

0022貼文【33歲，我清空所有雜項持倉：當我開始像「資本家」一樣花錢，人生才真正開始】2026年6月26日 【別讓「分散投資」變成你的絆腳石！清倉雜項、全倉納指後的驚人覺醒】 【為什麼你越分散，資產越縮水？從信貸加碼納指看「投資的真相」】 於 2026年6月25日 上午1:32 來信寫道： 首先祝您身體康健、萬事順遂，闔家平安喜樂。   我是您的學生，今年五月底偶然刷到您的CLEC頻道，觀看內容的那一刻，我如同被深深觸動、一語點醒，完全像您課中所說那般，像是被擊中。我深知能與您、與CLEC相遇是難得的緣分，雖然惋惜沒能更早知曉您的頻道，但這一個多月以來，每每復盤自己過往的投資之路，都無比慶幸能夠有幸遇見您。    我是一名扎根中國的普通教師，生長在沿海小城，一路求學後考入省城編制，如今在南寧任職。最初我的理財方式十分保守，僅配置純債基金與貨幣基金。2017年A股牛市期間，我盲目跟風網絡大V入市炒股，前期小有盈利，可牛市結束後虧損慘重，足足虧掉兩萬元本金。彼時我剛參加工作，這筆虧損幾乎等同於我一整年的工資收入。但這次失利並未讓我懼怕、放棄投資，反而讓我清晰意識到自身理財知識儲備嚴重不足。   自此我開始更加系統閱讀各類理財書籍，2018年從書中瞭解到標普500指數，開啓每月200元的定投；2020年又新增納斯達克指數定投，這也是我第一次真正體會到指數投資的收益紅利，當年入手的標普、納指基金如今資產已然翻倍。   此後我持續加倉納斯達克與標普500指數基金，整體收益穩定在50%左右。可久而久之，我漸漸不滿足於單一海外寬基配置，通過各類理財讀物接觸到資產配置理念，陸續搭配債券、黃金、大宗商品類基金分散持倉。2025年8月，我的總資產順利突破100萬元，當年全年投資收益首次突破六萬元，已然超過我一年全部生活開支——我無需承擔房貸，每年五萬余元便可覆蓋房租、餐飲、通勤所有開銷，這點我一直十分感恩。   身處經濟發展相對平緩的地區，我沒有額外增收渠道，全靠多年省吃儉用積攢，整整十年才攢下百萬資產。彼時的我自信心十足，2025年末貿然拓寬全球市場佈局，陸續加倉日本、港股、印度等海外區域指數。事後才幡然醒悟，分散過多非但沒能增厚收益，反而大幅拖累整體持倉表現，其中恆生指數持倉浮虧高達25%，如此嚴重的判斷失誤曾讓我久久難以釋懷，直至遇見您，才解開我心中諸多困惑。   五月底我初次點開您的B站CLEC頻道，聽完00695欄目2026年開篇課程《價值十億元的投資講座》後，徹底沈浸在您的分享之中。過往數年您每一期開年投資課我都逐一補完，通勤路上、三餐間隙、跑步鍛鍊、睡前休息，但凡有空便反復聆聽老師的課程學習。聽完課程一周後，我和男友外出旅行時，忽然醍醐灌頂：明明納斯達克是我所有持倉里盈利能力最強的，我卻自作主張搭建繁雜分散的資產組合，更荒唐的是，當時自以為風險規避，竟在百萬總資產中拿出三十萬元配置債券。當下我當即下定決心，清倉手中債券、大宗商品、多國小眾區域指數等各類雜項持倉，將90%資金集中配置納斯達克指數基金。   清倉完畢後，我向銀行辦理了一筆年化3%、期限五年的三十萬信用貸，銀行經理告知貸款到期可續貸，這筆資金我也全額投入513100。調整完成後，持倉收益不僅抹平了恆生指數帶來的虧損，也讓我真切體會到復利與長期優質資產配置的力量，感慨良多。   在此由衷向您道一聲感謝，感激您常年無償分享專業、通透的投資乾貨，毫無保留地傳道解惑。我一直篤信巴菲特的投資理念，從前始終忌憚借貸投資，遲遲不敢邁出這一步，如今只遺憾沒能早點接觸您的課程，少走許多彎路。   今日寫信，主要有兩個問題想向您虛心請教： 目前我納斯達克相關持倉總規模已達124萬元，我是否適合再申請第二筆三十萬信用貸，繼續加倉513100？這件事我內心糾結許久，和男友反復溝通，也借助AI工具多次測算風險收益，都建議暫緩新增借貸。可我內心依舊猶豫不決，特地寫信尋求您的專業指點。 我今年3x歲，男友2x歲，兩人每月稅後總收入合計2萬元左右（年末會有一些績效獎金，但不一定能夠發出，所以按照最平均的月收入計算）。   現有第一筆三十萬貸款月供不足千元，即便新增第二筆30萬信貸，每月利息開支也完全在我們承受範圍內。我唯一顧慮的是極端市場風險，正如您提及的：若市場出現80%回撤，且長期低迷長達十年，該如何應對？或是我應當耐心等待市場出現明顯回調後，再借入第二筆資金加倉納指？ 寫到此處我也明白，核心終究取決於自身真實風險承受能力。我也知道您認為如果月收入可以覆蓋利息就可以借。但我計劃和您一樣，40歲左右就自主退休，換一個活法，所以會有些擔心此舉是否過於激進？（但是您放心，我父母有1萬多元的退休金，我只需要先考慮好自己，我也在籌劃自己的自媒體事業以便退休後有事可以做。）   當初清倉雜項資產、拿到變現資金疊加首筆貸款合計五十萬時，我也曾猶豫分批入場還是一次性買入。反復回看您的課程，聽到您“有錢就買，不用擇時觀望”的觀點，才堅定一次買入的想法，我始終告訴自己：即便後續市場回調，也只是我長期持有納指的入場成本而已。    另外還有一個小問題想問問您：如今的我，是否能算得上一名合格的“資本家”？（是否到了該學會花錢的階段？）哈哈哈。早年為攢下第一筆百萬本金，我生活格外節儉，平日里捨不得為自己、家人和伴侶消費。聽完您的課程後，我慢慢轉變了心態，願意帶家人、伴侶外出聚餐、添置物件、週末短途出遊，只是偶爾還是會暗自忐忑，擔心這般消費是否過於鋪張。 不知不覺寫下這麼一大段心裡話，勞煩您耗費寶貴時間耐心閱讀，萬分感激。期盼能得到您的指點與回復。   祝您身體硬朗，授課順遂，歲歲安康，常享自在舒心的晚年生活！  James 老師回覆 很高興你的來新分享，你的投資過程雖不是一戰到底的順利，但已經比很多人好很多，因為你好學與思辨！ 不樣相信ＡＩ與一般人的建議，尤其是投資建議，因為一般大部分 99.99999% 的機構與投資者都是失敗，而ＡＩ卻是學習這些失敗的機構與投資者所提供的資訊，所以ＡＩ提供的建議不會讓你獲利！ 有錢借借出來立即馬上投資，投資不要猶豫，立即馬上！只要做好風險控管！ 以下兩篇文章供你參考，你可以理解現金部位的風險控管與如何在做好退休資產規劃之後應該勇於花錢！ 0009貼文〖真正能抗風險的資產配置，不是現金有多少，而是能撐過最壞15年的現金流！〗2026年6月15日 你的自由現金流，應該能撐過市場最嚴厲的考驗 試著思考以下極端情境： 房子因天災損毀，必須另外租屋居住；房貸仍然要繼續繳納；股市大幅崩跌接近歸零；原本的貸款月供不能停止；工作突然失去；又不幸罹患重大疾病；甚至連股票質押額度也被緊縮，無法再借出資金。 如果上述風險同時發生，你是否還有足夠的現金流維持生活？ 如果你仍在工作： 現金的主要用途是緊急備用金。你需要評估自己在失業後，平均需要多久才能找到下一份工作。在找到新工作之前，所需的生活費用，就是你應該預留的現金部位保證有足夠度過最艱難的現金流。 如果你已經退休：情況則完全不同。 退休後沒有工作收入，因此必須從市場高點開始計算，確保自己的資產配置所產生的現金流，足以支撐至少 15 年的生活開銷現金流。 請注意，這裡所說的並不是準備 15 年的現金，而是要擁有能夠支撐 15 年生活需求的現金流。 已經退休的資產配置 足夠50倍年開銷的以 80/20 資產配置、每年提領 2%。有十五年現金，且現金流可以永遠用不完！ 足夠33倍年開銷的以 70/30 資產配置、每年提領 3% 為例，帳面上的現金部位可能只有相當於約 10 年生活開銷。但現金流可以永遠用不完！ 退休資產不足33倍年開銷的已經退休朋友，要搭配高股息資產配置，資金不足的退休金的現金流主要來自持續發放的股息收入，因此「15 年現金流」來自股息 ，而非高資產的資產配置的資產提領，是完全不同的概念。  真正能抗風險的資產配置，不是擁有多少現金，而是在最艱難的時刻，依然擁有持續不斷的現金流。 0016貼文〖「別再為了每月省 $1,000 而犧牲生活了！算完這筆帳，我才發現自己有多傻…」〗2026年6月22日 以下三個每個月投入的錢，一個是每個月定投$3000.，一個是每個月定投$2500.一個是每個月定投$2000 如果已經有二十萬了 每個月投$3000可以七年三個月左右可以達到1,000,000 。（參考貼圖） 每個月投$2500可以七年六個月左右可以達到1,000,000 。（參考貼圖） 每個月投$2000可以八年三個月左右可以達到1,000,000 。（參考貼圖） 所以當你做好每個月定投的時候，其實不要讓自己現在的生活過得太緊，其實你每個月多頭的錢對未來提前退休影響不大。 重點一定要依據自己的狀況用計算機計算模擬一下，不要讓自己的生活過得太過拮據只為了未來的退休生活，其實你現在所犧牲的最後都是多出來的垃圾。 所以為什麼去信貸出來200,000或500,000或1,000,000對於未來投資資產反而更加重要，而不是是每個月多$500或少$500的定投！